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明天,一个捡钱机会来了!节前逆回购攻略

发布时间:2019-10-26 14:39:52  来源:  孙福柚杭门户网站

在最后一篇文章中,我们讨论了我们应该在假期持有股票还是在假期持有硬币。老金从统计学的角度给了我们答案。在过去10年里,上证综指在国庆后的第一周收盘9次,仅下跌一次。这种可能性非常高。从这个角度来看,在假期持有股票是一个不错的选择。

今天,我将和你们谈谈一个集资的机会——在节前进行国债的反向回购。

国庆节快到了。明天是9月26日。离国庆节只有3个交易日了。每当这个时候,都是参与反向回购来收钱的好时机。

所谓国债反向回购,是指借款人以其持有的国债及其他债券为质押,向投资者借款,到期后将质押的国债返还投资者,借款人向投资者偿还本息。因为政府债券被用作抵押品,而且几乎没有风险,所以它一直被视为筹集资金的难得机会。

正常情况下,政府债券反向回购的预期收益率不高,约为2%-3%,但在一些特殊的时间点,如月末、季末、年末和一些长假前夕,政府债券反向回购的收益率将大幅上升。2017年国庆假期前,深圳7天期国债反向回购连续几天收益率超过8%。

此外,今年国庆假期前的反向回购与往年仍有所不同。

由于除国庆假期前的本周外,周一(9月30日)还有一天正常交易,如果本周进行交易,就有可能获得比以前更多的计息日。

据估计,2天、3天、4天、7天及其他期限的国债反向回购计息天数将在明天(9月26日)超过10天,跨越国庆假期。其中,7天品种的计息天数将达到12天,1天品种的计息天数仅为3天。

当然,这并不意味着购买7天的期限和享受12天的利息肯定是最好的选择。

在这里,我们需要了解国债反向回购的操作技巧:操作T天的反向回购,资金会在t+1天到达账户,但不建议使用,我们需要等到t+2天才能收回。

为期两天、三天和四天的会议将于明日(二十六日)举行。他们都将享受七天国庆假期的利息,并将能够赚取11天的收入。此外,资金将于9月30日到位。它们可以用来购买股票、基金和其他品种。他们也可能继续赚一笔钱,但不能在同一天取款。他们要到假期结束后才会被撤回。如果您购买7天反向回购,可用资金日期为10月8日,资金只能在10月9日提取。

另一个问题是反向回购回报率。

回报率与此有什么关系?原则上,这与贷款天数和市场流动性宽松程度有关。市场流动性越强,回报率就越低。相反,市场缺乏资金,机构愿意以更高的价格向你借钱,所以回报率自然会更高。

由于中央政府在节前投入了大量流动性,并有针对性地削减,预计今年国债反向回购利率不会太高。

从最近几天的情况来看,不同期限国债的反向回购收益率不高。以今天为例,不同到期日的品种年化收益率一般在2% ~ 5%之间,深市两天期反向回购品种(r-002)的最高日内年化收益率仅为5.050%,而其他品种不超过4%。

尽管这一回报水平相对于贵重产品有一定优势,但并不十分明显。然而,一般来说,长假越近,利率就越高。

然而,值得注意的是,假期越近,反向回购操作可能无法享受国庆假期的7天利息。

根据上海和深圳证券交易所的现行规定,国债反向回购的计息天数是资金占用的实际天数。但是,资金占用的实际天数是从资金的第一个结算日期到资金的到期结算日期之间的天数(无论是否计算结束)。

国债反向回购收入的计算方法是:收入=资本*交易价格(即利率)/360*回购天数。

其中,回购天数是支付资金的实际天数。例如,如果投资者在交易日买入一日期国债进行反向回购,资金可以在t+1日返还账户,并可用于进一步投资,但直到下一个交易日才能收回。

那么,如果在9月30日进行反向回购操作,任何品种的计息天数都只有一天,资金只能在10月8日到位,下一个交易日(9日)更好。

最后,我想提醒大家,上海证券交易所国债反向回购的起价是10万元,买入价格是10万元的整数倍,最高可达1000万元。深圳市场的门槛是1000元,以1000元的整数倍递增,没有上限。